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·市场聚焦特朗普关税信函以及8月1日期限 ·中国和欧盟并未收到关税信函，美元走强 ·股市区间震荡，黄金需求犹存 ·澳联储意外维持利率不变，澳元走高 解放日2.0 美国预算法案顺利通过，使美国总统特朗普（Trump）再次聚焦关税话题。在4月2日解放日和玫瑰园讲话结束三个月后，特朗普将为期90日的互惠关税暂停期延长至8月1日，以此推迟相关问题。 同时，包括日本和韩国在内的14个国家收到美方信函。信中警告称，若这些国家在8月1日之前仍未接受特朗普提出的要求，美国可能对其征收高达24%至48%的严厉关税。然而，欧盟和印度并未收到“特朗普关税信”，这表明双方仍处谈判阶段，美国总统对目前关税取得的进展表示认可。 市场转向避险模式 日本和韩国收到特朗普信件的消息传出后，市场迅速做出避险反应，美元得以提振，兑欧元和日元双双上涨。值得注意的是，本次市场反应并不同于4月2日互惠声明发布后的市场走势。当时美元走软，随后欧元兑美元徘徊在1.17上方进行交易。 日元则面临更大压力，原因是日本首相石破茂坚决捍卫日本关键产业的立场引发特朗普不满。值得关注的是，日本将于7月20日举行参议院选举。最新事态发展可能增加石破茂在参议院维持多数席位的机会，也可能在民调中带来反效果，从而进一步压低其支持率，甚至可能导致执政联盟垮台。目前美元兑日元正攀升至146.20区间，但仍需强劲突破148水平，才有望实现看涨突破。 与此同时，尽管中国和欧盟暂未成为特朗普贸易施压的直接目标，市场反应相对温和，但股市仍小幅回落。不过，昨日美元整体走强，金价也迅速反弹，自$3,300水平上涨近$40。同时，尽管近期金价并非市场关注焦点，但持续的避险需求仍为其提供支撑，尤其是金价在测试$3,260时表现稳健。 市场聚焦欧美谈判进展的更多信函和头条 投资者可能持续聚焦关税课题，从而确认可能收到特朗普信函的其它国家以及欧美贸易谈判进展的最新动态。鉴于特朗普一贯的行事风格，目前无法排除欧美关系短暂恶化的可能性，这也许正是美国总统为达成谈判目标而特意营造的氛围。 同时，特朗普正逐步转向关注美联储。传闻中的美联储主席候选人之一、前美联储理事沃什（Warsh）在近期公开露面时淡化关税可能带来的通胀风险，并详细阐述其对“21世纪新美联储”的前瞻性构想。然而，若这一任命过程被过度政治化，美联储作为独立机构的公信力恐将面临实质性威胁。 澳联储维持利率不变，倾于鸽派立场 尽管市场预期强劲，但澳联储选择按兵不动并维持利率不变，实质是静待更多经济数据。鉴于关税方面的最新进展，尽管澳大利亚尚未收到任何信函，但目前仍未完全摆脱困境。同时，投资者密切关注2025年7月底即将发布的第二季度消费者物价指数（CPI）报告，今日决策似乎合情合理。 值得注意的是，受周一美元大幅上涨所影响，澳元意外走高并再次测试0.6548水平。然而，这一涨势正在逐渐消退，鉴于澳联储仍维持宽松政策立场，一旦需要，可能在8月12日实施更大幅度的降息。
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发表于 2025-7-8 20:50:50